Прямые и портфельные инвестиции. Основные различия

Рассматривая прямые и портфельные инвестиции, нужно выделить в них общие и различные черты. Общим является то, что вкладчик, так или иначе, способствует деятельности производства. Предоставляя в распоряжение собственные финансы, он рассчитывает получить прибыль. Различными являются способы инвестирования. В чем заключается принципиальная разница – рассмотрим ниже.

Прямые и портфельные инвестиции

Прямые и портфельные инвестиции: что является более выгодным?Прямые и портфельные инвестиции

Рассмотрим выгоды каждого способа в отдельности. Итак, непосредственные вложения рекомендованы, если вкладчик:

  • Стремится получать максимально высокий доход (он состоит из дивидендов и процентов от роста акций, а также – из распределенной прибыли).
  • Намерен участвовать в деятельности предприятия, и хочет, чтобы к его мнению прислушивались. Предполагается не только финансовое участие, но и помощь в стратегическом администрировании.
  • Осознает эквивалент риска (прямые и портфельные инвестиции нуждаются в тщательном предварительном просчете).
  • Желает расширить сферу влияния.
  • Стремится контролировать деятельность компании.

Примеры непосредственных вложений – это создание филиала фирмы в другой стране, приобретение 51% акций, контроль деятельности предприятия (скажем, нефтяного сектора), приобретение оборудования для макарон с целью дальнейшего выпуска и продажи такого товара.

 

Прямые и портфельные инвестиции

Портфельный способ подходит тем, кто:

  • Желает затрачивать минимум времени на работу с вложениями.
  • Не стремится осуществлять контроль над деятельностью организации.
  • Поставил цель получения прибыли в краткосрочной перспективе. Это значит, что приобретенные сегодня акции станут через несколько месяцев дороже ввиду развития компании. Тогда их можно будет продать и получить прибыль. Это традиционная спекулятивная техника. Прямые иностранные инвестиции и портфельные инвестиции рассчитаны на получение прибыли. Но первые актуальны для среднесрочной и долгосрочной перспективы, а вторые – для коротких временных промежутков.

Примеры портфельных вложений – это приобретение акций «Газпрома» с целью получения дохода в виде дивидендовили приобретение акций (облигаций) любой другой компании в размере, который не позволяет участвовать в управлении.

Прямые и портфельные инвестицииКуда направляются полученные фирмой средства? Главное отличие двух способов

При непосредственном финансовом участии инвестора, деньги идут на пополнение и модернизацию основных фондов. При портфельных вложениях средства могут быть направлены на совершенно разные цели. К примеру, это может быть погашение выплат по займам либо увеличение заработной платы менеджеров (отдельных категорий).

Главное отличие заключается в том, что прямое финансирование позволяет участвовать в принятии ключевых решений по развитию бизнеса. Для портфельного финансирования такой сценарий не характерен. Более подробно увидеть отличия позволяет сравнительная характеристика прямых и портфельных инвестиций в таблице.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *